อธิบายตัวบ่งชี้ MACD วิธีอ่านแผนภูมิ MACD เพื่อวิเคราะห์ทางเทคนิค

พัฒนาโดย Gerald Appel ในช่วงปลายทศวรรษ 1970 ตัวบ่งชี้ Moving Average Convergence Divergence ติดตามเหตุการณ์การกำหนดราคาที่เกิดขึ้นแล้ว ดังนั้นจึงจัดอยู่ในหมวดหมู่ของตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง (ซึ่งให้สัญญาณตามการเคลื่อนไหวของราคาหรือข้อมูลในอดีต) MACD อาจมีประโยชน์ในการวัดโมเมนตัมของตลาดและแนวโน้มราคาที่เป็นไปได้ และผู้ค้าจำนวนมากใช้เพื่อค้นหาจุดเข้าและออกที่อาจเกิดขึ้น

MACD ทำงานอย่างไร

ตัวบ่งชี้ MACD ถูกสร้างขึ้นโดยการลบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) สองเส้นเพื่อสร้างเส้นหลัก (เส้น MACD) ซึ่งใช้ในการคำนวณ EMA อื่นที่แสดงถึงเส้นสัญญาณ

นอกจากนี้ยังมี MACD histogram ซึ่งคำนวณจากความแตกต่างระหว่างสองบรรทัดนั้น ฮิสโตแกรมพร้อมกับอีกสองบรรทัดจะผันผวนด้านบนและด้านล่างของเส้นกึ่งกลาง ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าเส้นศูนย์

ดังนั้น ตัวบ่งชี้ MACD ประกอบด้วยสามองค์ประกอบที่เคลื่อนที่รอบเส้นศูนย์:

• เส้น MACD (1): ช่วยกำหนดโมเมนตัมขึ้นหรือลง (แนวโน้มตลาด) คำนวณโดยการลบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลังสองเส้น (EMA)

• เส้นสัญญาณ (2): EMA ของเส้น MACD (โดยปกติคือ EMA 9 ช่วง) การวิเคราะห์เส้นสัญญาณร่วมกับเส้น MACD อาจเป็นประโยชน์ในการระบุจุดกลับตัวหรือจุดเข้าและออกที่อาจเกิดขึ้น

• ฮิสโตแกรม (3): การแสดงกราฟิกของไดเวอร์เจนซ์และการบรรจบกันของเส้น MACD และเส้นสัญญาณ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ฮิสโตแกรมจะคำนวณตามความแตกต่างระหว่างสองบรรทัด

เส้น MACD

โดยทั่วไป ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลจะวัดตามราคาปิดของสินทรัพย์ และระยะเวลาที่ใช้ในการคำนวณ EMA ทั้งสองมักจะกำหนดเป็น 12 งวด (เร็วกว่า) และ 26 งวด (ช้ากว่า) ระยะเวลาอาจกำหนดค่าได้หลายวิธี (นาที ชั่วโมง วัน สัปดาห์ เดือน) แต่บทความนี้จะเน้นที่การตั้งค่ารายวัน อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ MACD อาจปรับแต่งให้เหมาะกับกลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกัน

สมมติว่าช่วงเวลามาตรฐาน เส้น MACD คำนวณโดยการลบ EMA 26 วันออกจาก EMA 12 วัน

MACD line = 12d EMA - 26d EMA

ดังที่กล่าวไว้ เส้น MACD แกว่งไปมาด้านบนและด้านล่างของเส้นศูนย์ และนี่คือสิ่งที่ส่งสัญญาณการข้ามเส้นกึ่งกลาง เพื่อบอกผู้ค้าเมื่อ EMA 12 วันและ 26 วันกำลังเปลี่ยนตำแหน่งสัมพัทธ์

สายสัญญาณ

โดยค่าเริ่มต้น เส้นสัญญาณจะคำนวณจาก EMA 9 วันของเส้นหลัก และด้วยเหตุนี้ จึงให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวก่อนหน้านี้

Signal line = 9d EMA of MACD line

แม้ว่าจะไม่แม่นยำเสมอไป เมื่อเส้น MACD และเส้นสัญญาณตัดกัน เหตุการณ์เหล่านี้มักจะถือเป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดขึ้นที่ปลายสุดของแผนภูมิ MACD (สูงกว่าหรือต่ำกว่าเส้นศูนย์มาก)

ฮิสโตแกรมของ MACD

ฮิสโตแกรมเป็นเพียงแค่การบันทึกภาพของการเคลื่อนไหวสัมพัทธ์ของเส้น MACD และเส้นสัญญาณ มันถูกคำนวณโดยง่ายลบหนึ่งจากที่อื่น:

MACD histogram = MACD line - signal line

อย่างไรก็ตาม แทนที่จะเพิ่มเส้นเคลื่อนที่ที่สาม ฮิสโตแกรมจะสร้างกราฟแท่ง ทำให้อ่านและตีความได้ง่ายขึ้น โปรดทราบว่าแถบฮิสโตแกรมไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับปริมาณการซื้อขายของสินทรัพย์

การตั้งค่า MACD

ตามที่กล่าวไว้ การตั้งค่าเริ่มต้นสำหรับ MACD จะขึ้นอยู่กับ EMA 12, 26 และ 9 – ดังนั้น MACD (12, 26, 9) อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ทางเทคนิคและนักกราฟบางคนเปลี่ยนช่วงเวลาเพื่อสร้างตัวบ่งชี้ที่มีความละเอียดอ่อนมากขึ้น ตัวอย่างเช่น MACD (5, 35, 5) เป็น MACD ที่มักใช้ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมพร้อมกับกรอบเวลาที่ยาวกว่า เช่น แผนภูมิรายสัปดาห์หรือรายเดือน

เป็นที่น่าสังเกตว่าเนื่องจากความผันผวนสูงของตลาดสกุลเงินดิจิตอล การเพิ่มความไวของตัวบ่งชี้ MACD อาจมีความเสี่ยง เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดสัญญาณเท็จและข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดมากขึ้น

วิธีอ่านแผนภูมิ MACD

ตามชื่อที่แนะนำ ตัวบ่งชี้ความแตกต่างของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะติดตามความสัมพันธ์ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และความสัมพันธ์ระหว่างเส้นทั้งสองสามารถอธิบายได้ว่าเป็นการลู่เข้าหรือออกจากกัน มาบรรจบกันเมื่อเส้นต่าง ๆ เคลื่อนเข้าหากัน และแตกต่างเมื่อแยกออกจากกัน

อย่างไรก็ตาม สัญญาณที่เกี่ยวข้องของตัวบ่งชี้ MACD นั้นสัมพันธ์กับสิ่งที่เรียกว่าครอสโอเวอร์ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อเส้น MACD ตัดด้านบนหรือด้านล่างของเส้นกึ่งกลาง (จุดตัดของเส้นกึ่งกลาง) หรือด้านบนหรือด้านล่างของเส้นสัญญาณ

โปรดทราบว่าการไขว้กันของเส้นกึ่งกลางและเส้นสัญญาณอาจเกิดขึ้นหลายครั้ง ทำให้เกิดสัญญาณที่ผิดพลาดและยุ่งยากมากมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ผันผวน เช่น สกุลเงินดิจิทัล ดังนั้นจึงไม่ควรพึ่งพาตัวบ่งชี้ MACD เพียงอย่างเดียว

ครอสโอเวอร์เส้นกึ่งกลาง

จุดตัดของเส้นกึ่งกลางเกิดขึ้นเมื่อเส้น MACD เคลื่อนที่ทั้งบนพื้นที่บวกหรือลบ เมื่อข้ามเหนือเส้นกึ่งกลาง ค่า MACD ที่เป็นบวกแสดงว่า EMA 12 วันมากกว่า 26 วัน ในทางตรงกันข้าม MACD เชิงลบจะแสดงเมื่อเส้น MACD ตัดกันต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งหมายความว่าค่าเฉลี่ย 26 วันสูงกว่า 12 วัน ในอีกแง่หนึ่ง เส้น MACD ที่เป็นบวกบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ในขณะที่เส้นลบอาจบ่งชี้แรงผลักดันที่แข็งแกร่งไปยังด้านลบ

ครอสโอเวอร์สายสัญญาณ

เมื่อเส้น MACD ตัดเหนือเส้นสัญญาณ ผู้ค้ามักจะตีความว่าเป็นโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้น (จุดเข้าซื้อ) ในทางกลับกัน เมื่อเส้น MACD ตัดต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ผู้ค้ามักจะพิจารณาว่าเป็นโอกาสในการขาย (จุดออก)

แม้ว่าสัญญาณครอสโอเวอร์จะมีประโยชน์ แต่ก็ไม่น่าเชื่อถือเสมอไป นอกจากนี้ยังควรพิจารณาตำแหน่งที่เกิดขึ้นในแผนภูมิเพื่อลดความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น หากครอสโอเวอร์เรียกร้องให้ซื้อ แต่ตัวบ่งชี้เส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง (เชิงลบ) สภาวะตลาดอาจยังถือว่าเป็นขาลง ในทางกลับกัน หากการครอสโอเวอร์ของเส้นสัญญาณบ่งชี้ถึงจุดขายที่เป็นไปได้ แต่ตัวบ่งชี้เส้น MACD เป็นค่าบวก (เหนือเส้นศูนย์) สภาวะตลาดยังคงมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ การติดตามสัญญาณขายอาจมีความเสี่ยงมากกว่า (โดยพิจารณาจากแนวโน้มที่ใหญ่กว่า)

MACD และความแตกต่างของราคา

นอกเหนือจากการข้ามเส้นกึ่งกลางและเส้นสัญญาณแล้ว แผนภูมิ MACD อาจให้ข้อมูลเชิงลึกผ่านความแตกต่างระหว่างแผนภูมิ MACD และการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์

ตัวอย่างเช่น หากการเคลื่อนไหวของราคาของสกุลเงินดิจิทัลทำให้ระดับสูงขึ้นในขณะที่ MACD สร้างระดับสูงสุดที่ต่ำกว่า เราจะมี divergence แบบหมี ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ราคาจะเพิ่มขึ้น แต่โมเมนตัมขาขึ้น (แรงกดดันในการซื้อ) ก็ไม่แข็งแกร่งเท่าที่ควร . Bearish divergence มักจะถูกตีความว่าเป็นโอกาสในการขาย เพราะพวกเขามักจะนำหน้าการกลับตัวของราคา

ในทางตรงกันข้าม หากเส้น MACD สร้างจุดต่ำสุดที่เพิ่มขึ้นสองจุดซึ่งสอดคล้องกับจุดต่ำสุดที่ร่วงลงสองครั้งของราคาสินทรัพย์ ก็จะถือว่าเป็นการแตกต่างของตลาดกระทิง ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ว่าราคาจะลดลง แต่แรงกดดันในการซื้อก็แข็งแกร่งขึ้น Bullish divergences มีแนวโน้มที่จะเกิดก่อนการกลับตัวของราคา ซึ่งอาจบ่งบอกถึงจุดต่ำสุดในระยะสั้น (จากแนวโน้มขาลงไปสู่แนวโน้มขาขึ้น)

ปิดความคิด

Share on Facebook

Tweet

Follow us

Save