Stablecoin คืออะไร?

th-bigbike

3 ปี ago

Stablecoin คืออะไร

Stablecoin เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ผูกติดอยู่กับสินทรัพย์ที่มีราคาคงที่ เช่น สกุลเงิน fiat หรือโลหะมีค่า Stablecoins ได้รับการพัฒนาเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนระดับสูงในตลาดสกุลเงินดิจิตอล เหรียญ stablecoin มีอยู่สามประเภท: แบบ fiat-backed, crypto-backed และอัลกอริธึม Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat เช่น BUSD นั้นเชื่อมโยงกับสกุลเงิน Fiat แบบดั้งเดิม พวกเขารักษาการตรึงโดยรักษาเงินสำรองที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็น Stablecoin ได้ Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนโดยการเข้ารหัสลับ (เช่น DAI) เป็นหลักประกันโทเค็นของตนมากเกินไป

เพื่อคำนึงถึงความผันผวนของราคา crypto และอัลกอริทึมที่มีเสถียรภาพคอยน์ควบคุมอุปทานโดยไม่จำเป็นต้องสำรอง เนื่องจากการใช้งานจริงและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่มาก หน่วยงานกำกับดูแลจึงเริ่มพิจารณาที่มีเสถียรภาพมากขึ้น รัฐบาลบางแห่งถึงกับสร้างรัฐบาลขึ้นมาเองเพื่อควบคุมสกุลเงิน

บทนำ

Cryptocurrencies ไม่ได้เกี่ยวกับความผันผวนเท่านั้น อันที่จริง บางส่วนได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อรักษาราคาคงที่: เหรียญคงที่ ในอุตสาหกรรมที่เหรียญและโทเค็นสามารถพังได้ในชั่วข้ามคืน มีความต้องการสกุลเงินจำนวนมากที่ผสมผสานประโยชน์ของบล็อคเชนเข้ากับความสามารถในการติดตามสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีเสถียรภาพมากขึ้น หากคุณยังไม่ได้เริ่มใช้ Stablecoin ในขณะซื้อขายหรือลงทุน คุณควรเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับมัน รวมถึงประโยชน์และข้อเสียที่พวกเขานำมา

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >> www.binance.com

วิธีการสมัครได้ที่และการยืนยันตัวตน รีวิวขั้นตอนการสมัคร Binance Exchange และขั้นตอนการ Verify

Stablecoin ในสกุลเงินดิจิตอลคืออะไร?

Stablecoins เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ติดตามมูลค่าของสกุลเงินคำสั่งหรือสินทรัพย์อื่นๆ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถซื้อโทเค็นที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์ ยูโร เยน หรือแม้แต่ทองคำและน้ำมัน เหรียญที่มีเสถียรภาพช่วยให้ผู้ถือล็อคกำไรขาดทุนและโอนมูลค่าได้ในราคาที่มั่นคงบนเครือข่ายบล็อกเชนแบบเพียร์ทูเพียร์

Bitcoin (BTC), Ether (ETH) และ altcoins อื่น ๆ มีความผันผวนอยู่เสมอ แม้ว่าสิ่งนี้จะให้โอกาสมากมายสำหรับการเก็งกำไร แต่ก็มีข้อเสียอยู่ ความผันผวนทำให้การใช้cryptocurrenciesสำหรับการชำระเงินแบบวันต่อวันทำได้ยาก ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าอาจรับ $5 ใน BTC สำหรับกาแฟในวันหนึ่ง แต่พบว่า BTC ของพวกเขามีค่าน้อยกว่า 50% ในวันถัดไป ทำให้การวางแผนและดำเนินธุรกิจเป็นเรื่องที่ท้าทาย

ก่อนหน้านี้ นักลงทุนและผู้ค้า crypto ไม่มีทางที่จะล็อกกำไรหรือหลีกเลี่ยงความผันผวนโดยไม่ต้องแปลง crypto กลับเป็นคำสั่ง การสร้าง Stablecoin เป็นวิธีแก้ปัญหาง่ายๆ สำหรับสองประเด็นนี้ วันนี้ คุณสามารถเข้าและออกจากความผันผวนของ crypto ได้อย่างง่ายดายโดยใช้ stablecoin เช่น BUSD หรือ USDC

Stablecoins ทำงานอย่างไร?

การสร้างเหรียญที่ติดตามราคาหรือมูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์อื่นต้องมีกลไกการตรึง มีหลายวิธีในการทำเช่นนี้ และส่วนใหญ่อาศัยสินทรัพย์อื่นที่ทำหน้าที่เป็นหลักประกัน วิธีการบางอย่างได้รับการพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จมากกว่าวิธีอื่น แต่ก็ยังไม่มีสิ่งใดที่จะรับประกันได้

เหรียญเสถียรที่ได้รับการสนับสนุนจากคำสั่ง

Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก fiat จะเก็บสกุลเงิน fiat เช่น USD หรือ GBP ไว้เป็นทุนสำรอง ตัวอย่างเช่น แต่ละBUSDได้รับการสนับสนุนโดยเงินดอลลาร์สหรัฐแท้ที่เป็นหลักประกัน ผู้ใช้สามารถแปลงจาก fiat เป็น stablecoin และในทางกลับกันด้วยอัตราที่กำหนด หากราคาของโทเค็นลอยจากคำสั่งพื้นฐาน อนุญาโตตุลาการจะนำราคากลับคืนสู่อัตราคงที่อย่างรวดเร็ว

สมมติว่า BUSD ซื้อขายสูงกว่าหนึ่งดอลลาร์ อนุญาโตตุลาการเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐเป็น BUSD และขายให้มากขึ้นในตลาด สิ่งนี้จะเพิ่มอุปทานของ BUSD เพื่อขายและลดราคาเป็นหนึ่งดอลลาร์อีกครั้ง หาก BUSD ซื้อขายต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ ผู้ค้าซื้อ BUSD และแปลงเป็น USD สิ่งนี้จะเพิ่มความต้องการ BUSD ขึ้น ทำให้ราคากลับมาเป็นหนึ่ง

เหรียญ stablecoin ที่รองรับการเข้ารหัสลับ

Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Crypto ทำงานในลักษณะเดียวกับ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากคำสั่ง แต่แทนที่จะใช้ดอลลาร์หรือสกุลเงินอื่นเป็นทุนสำรอง เรามีเงินดิจิตอลเป็นหลักประกัน เนื่องจากตลาด crypto มีความผันผวนสูง เหรียญที่มีเสถียรภาพที่ได้รับการสนับสนุนจาก crypto มักจะเป็นหลักประกันการสำรองมากเกินไปเพื่อเป็นมาตรการต่อต้านการแกว่งของราคา

Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Crypto ใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อจัดการการขุดและการเผาไหม้ ทำให้กระบวนการมีความน่าเชื่อถือมากขึ้น เนื่องจากผู้ใช้สามารถตรวจสอบสัญญาได้อย่างอิสระ อย่างไรก็ตาม Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากการเข้ารหัสลับบางส่วนนั้นดำเนินการโดยDecentralized Autonomous Organizations (DAOs) ซึ่งชุมชนสามารถโหวตการเปลี่ยนแปลงในโครงการได้ ในกรณีนี้ คุณจะต้องมีส่วนร่วมหรือเพียงแค่ไว้วางใจ DAO ในการตัดสินใจที่ดีที่สุด

มาดูตัวอย่างกัน หากต้องการสร้าง DAI มูลค่า $100 ที่ผูกกับ USD คุณจะต้องเตรียมเงินดิจิตอล $150 ที่ทำงานด้วยหลักประกัน 1.5 เท่า เมื่อคุณมี DAI แล้ว คุณสามารถใช้มันได้ตามต้องการ คุณสามารถโอน ลงทุนกับมัน หรือเพียงแค่เก็บไว้ หากคุณต้องการหลักประกันคืน คุณจะต้องชำระคืน 100 DAI อย่างไรก็ตาม หากหลักประกันของคุณลดลงต่ำกว่าอัตราส่วนหลักประกันหรือมูลค่าของเงินกู้ หลักประกันจะถูกชำระบัญชี

เมื่อ Stablecoin ต่ำกว่า $1 จะมีการสร้างแรงจูงใจให้ผู้ถือคืน Stablecoin เพื่อเป็นหลักประกัน ส่งผลให้อุปทานของเหรียญลดลง ทำให้ราคากลับมาที่ 1 ดอลลาร์ เมื่อราคาสูงกว่า $1 ผู้ใช้จะได้รับแรงจูงใจในการสร้างโทเค็น เพิ่มอุปทานและลดราคา DAI เป็นตัวอย่างหนึ่ง แต่ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากการเข้ารหัสลับทั้งหมดนั้นอาศัยการผสมผสานระหว่างทฤษฎีเกมและอัลกอริธึมแบบ on-chain เพื่อจูงใจให้ราคามีเสถียรภาพ

อัลกอริธึม stablecoins

Algorithmic Stablecoins ใช้แนวทางที่แตกต่างออกไปโดยไม่จำเป็นต้องสำรอง แต่อัลกอริธึมและสัญญาอัจฉริยะจะจัดการการจัดหาโทเค็นที่ออกให้ คล้ายกับนโยบายการเงินของธนาคารกลาง โมเดลนี้หายากกว่าเหรียญ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากการเข้ารหัสลับหรือ fiat และท้าทายกว่าที่จะประสบความสำเร็จ

โดยพื้นฐานแล้ว ระบบ Stablecoin ของอัลกอริธึมจะลดปริมาณโทเค็นหากราคาต่ำกว่าสกุลเงิน fiat ที่ติดตาม ซึ่งสามารถทำได้ผ่านการล็อคการปักหลัก การเผาไหม้ หรือการซื้อคืน หากราคาเกินมูลค่าของสกุลเงิน fiat โทเค็นใหม่จะเข้าสู่การหมุนเวียนเพื่อลดมูลค่าของ stablecoin

ข้อดี Stablecoin คืออะไร?

Stablecoins เป็นเครื่องมืออเนกประสงค์และทรงพลังสำหรับนักลงทุน เทรดเดอร์ และผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัล จุดแข็งหลักของพวกเขารวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่า:

1. สามารถใช้ Stablecoins สำหรับการชำระเงินแบบวันต่อวัน ร้านค้า ธุรกิจ และบุคคลต่างให้ความสำคัญกับความมั่นคง เนื่องจากมีความผันผวนสูง สกุลเงินดิจิตอลจึงไม่มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการประมวลผลการชำระเงิน เหรียญ Stablecoin ขนาดใหญ่มีประวัติการรักษาการตรึง ทำให้ค่อนข้างน่าเชื่อถือและเหมาะสำหรับการใช้งานประจำวัน

2. Stablecoins มีประโยชน์ในการเป็นบล็อคเชน คุณสามารถส่ง Stablecoin ให้กับทุกคนทั่วโลกที่มีกระเป๋าเงินเข้ารหัสลับ ที่เข้ากันได้ (ซึ่งสามารถสร้างได้ฟรีในไม่กี่วินาที) การทำธุรกรรมซ้ำซ้อนและเท็จแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย คุณสมบัติเหล่านี้ และอื่นๆ ทำให้ Stablecoin ใช้งานได้หลากหลายอย่างไม่น่าเชื่อ

3. นักเทรดและนักลงทุนสามารถใช้ Stablecoins เพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนของพวกเขา การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอบางส่วนให้กับเหรียญที่มีเสถียรภาพเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยงโดยรวม พอร์ตโฟลิโอของคุณโดยรวมจะต้านทานการแกว่งของราคาในตลาดได้ดีกว่า และคุณจะมีเงินในมือในกรณีที่มีโอกาสที่ดีปรากฏขึ้น คุณยังสามารถขาย crypto สำหรับ stablecoin ในช่วงที่ตลาดตกต่ำและซื้อคืนได้ในราคาที่ต่ำกว่า (เช่นshorting ) Stablecoins ช่วยให้คุณเข้าและออกจากตำแหน่งได้อย่างสะดวกโดยไม่จำเป็นต้องถอนเงินออกจากเครือข่าย

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >> www.binance.com

ข้อเสีย Stablecoin คืออะไร?

แม้จะมีศักยภาพในการสนับสนุนการยอมรับคริปโตเคอเรนซีอย่างกว้างขวาง แต่ Stablecoin ยังคงมีข้อจำกัด:

1. Stablecoin ไม่รับประกันว่าจะคงสถานะเดิมไว้ แม้ว่าโครงการขนาดใหญ่บางโครงการจะมีประวัติที่ดี แต่ก็มีหลายโครงการที่ล้มเหลวเช่นกัน เมื่อ Stablecoin มีปัญหาในการรักษาการตรึง มันอาจสูญเสียมูลค่าทั้งหมดไปอย่างมาก

2. ขาดความโปร่งใส ทั้งTether (USDT) และ USD Coin (USDC) ยังไม่ได้เปิดตัวการตรวจสอบสาธารณะเต็มรูปแบบ และเหรียญ stablecoin ขนาดใหญ่ส่วนใหญ่จะให้การรับรองตามปกติเท่านั้น นักบัญชีเอกชนดำเนินการเหล่านี้ในนามของผู้ออก stablecoin

3. Stablecoin ที่ค้ำประกันโดย Fiat มักจะรวมศูนย์มากกว่า cryptocurrencies อื่น ๆ นิติบุคคลกลางถือหลักประกันและอาจอยู่ภายใต้กฎระเบียบทางการเงินภายนอก สิ่งนี้ทำให้พวกเขาควบคุมเหรียญได้อย่างมีนัยสำคัญ คุณต้องเชื่อใจด้วยว่าผู้ออกเงินสำรองที่พวกเขาเรียกร้อง

4. เหรียญที่มีหลักประกันและไม่มีหลักประกันต้องพึ่งพาชุมชนของตนอย่างมากในการทำงาน เป็นเรื่องปกติที่จะมีกลไกการกำกับดูแลแบบเปิดในโครงการ crypto ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จะได้รับการพูดในการพัฒนาและดำเนินการของแต่ละโครงการ ดังนั้น คุณต้องมีส่วนร่วมหรือไว้วางใจนักพัฒนาและชุมชนในการดำเนินโครงการอย่างมีความรับผิดชอบ

กรณีใช้งาน Stablecoin

มาเจาะลึกลงไปในสองเหรียญ stablecoin ยอดนิยมที่มีอยู่ในตลาด: BUSD และ DAI

Stablecoin ที่สนับสนุนโดยคำสั่ง: Binance USD (BUSD)

BUSD เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก USD ซึ่งสร้างโดย Paxos และ Binance กระทรวงบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์กควบคุม BUSD และการรับรองปกติยืนยันว่าเงินสำรอง fiat เท่ากับอุปทานของ BUSD ผ่านเว็บไซต์ของ Paxos คุณสามารถสร้าง BUSD ใหม่ได้โดยตรง หรือเผา BUSD เพื่อเป็นหลักประกัน กลไกนี้ช่วยให้สามารถเก็งกำไรที่ตรึง BUSD ได้สำเร็จ

เหรียญเสถียรที่ได้รับการสนับสนุนโดย Crypto: MakerDAO (DAI)

DAI เป็นหนึ่งในเหรียญ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากการเข้ารหัสลับที่มีชื่อเสียงที่สุด ซึ่งติดตาม USD บนEthereum เหรียญได้รับการจัดการโดย ชุมชน MakerDAOที่ถือโทเค็นการกำกับดูแล MKR คุณสามารถใช้ MKR เพื่อสร้างและลงคะแนนข้อเสนอเพื่อเปลี่ยนแปลงโครงการ DAI ถูกหลักประกันมากเกินไปเพื่อจัดการกับความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัล และผู้ใช้เข้าสู่สถานะหนี้ที่มีหลักประกัน (CDPs) ที่จัดการหลักประกันของตน กระบวนการทั้งหมดดำเนินการผ่านสัญญาอัจฉริยะ

มีการควบคุม Stablecoins หรือไม่?

Stablecoins ได้รับความสนใจจากหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก เนื่องจากการผสมผสานระหว่าง fiat และ crypto ที่เป็นเอกลักษณ์ เนื่องจากรักษาราคาให้คงที่ จึงมีประโยชน์ด้วยเหตุผลอื่นนอกเหนือจากการเก็งกำไร สามารถโอนไปต่างประเทศได้ในราคาถูกและรวดเร็ว ด้วยเหตุผลนี้ บางคนโต้แย้งว่า Stablecoin สามารถทำหน้าที่เป็นคู่แข่งของ fiat ได้ แม้ว่าธนาคารกลางของประเทศจะไม่สามารถควบคุมได้โดยตรงก็ตาม บางประเทศกำลังทดลองสร้างเหรียญ Stablecoin ของตนเองเพื่อตอบสนองต่อสิ่งนี้

เนื่องจาก Stablecoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลประเภทหนึ่ง จึงมีแนวโน้มว่าจะอยู่ภายใต้กฎระเบียบเดียวกันกับการเข้ารหัสลับในเขตอำนาจศาลท้องถิ่นของคุณ การออก stablecoins ด้วยเงินสำรอง fiat อาจต้องได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบด้วย

ปิดความคิด

เป็นเรื่องยากที่จะหานักลงทุนหรือนักเทรดในปัจจุบันที่ไม่เคยถือเหรียญมั่นคงมาก่อน Stablecoins มักถูกเก็บไว้ในการแลกเปลี่ยน crypto เพื่อให้ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดใหม่ ๆ ได้อย่างรวดเร็ว ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว พวกเขายังมีประโยชน์มากในการเข้าและออกจากตำแหน่งโดยไม่ต้องจ่ายเงินเป็นคำสั่ง นอกเหนือจากการซื้อขายและการลงทุนแล้ว เหรียญที่มีเสถียรภาพยังมีประโยชน์อย่างมากสำหรับการชำระเงิน โอนเงินทั่วโลก หรือรับรายได้แบบพาสซีฟด้วยการปักหลักในระบบนิเวศของ DeFi

แม้ว่าพวกเขาจะเป็นส่วนสำคัญของการเข้ารหัสลับและเปิดใช้งานการสร้างระบบการเงินใหม่ คุณไม่ควรประมาทความเสี่ยง เราได้เห็นโครงการ Stablecoin ที่มีหมุดที่ล้มเหลว เงินสำรองที่ขาดหายไป และปัญหาในการฟ้องร้อง ดังนั้นในขณะที่ Stablecoin เป็นเครื่องมือที่ใช้งานได้หลากหลายอย่างเหลือเชื่อ แต่อย่าลืมว่าพวกเขายังคงเป็นสกุลเงินดิจิทัลและมีความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกัน คุณสามารถลดความเสี่ยงได้โดยการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณ แต่ให้แน่ใจว่าได้ทำวิจัยของคุณเองก่อนที่จะลงทุนหรือซื้อขาย

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >> www.binance.com

ที่มา https://www.binance.com/

User Rating: 5 ( 1 votes)

Share on Facebook

Save

บทนำ

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

Stablecoin ในสกุลเงินดิจิตอลคืออะไร?

Stablecoins ทำงานอย่างไร?

เหรียญเสถียรที่ได้รับการสนับสนุนจากคำสั่ง

เหรียญ stablecoin ที่รองรับการเข้ารหัสลับ

อัลกอริธึม stablecoins

ข้อดี Stablecoin คืออะไร?

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

ข้อเสีย Stablecoin คืออะไร?

กรณีใช้งาน Stablecoin

Stablecoin ที่สนับสนุนโดยคำสั่ง: Binance USD (BUSD)

เหรียญเสถียรที่ได้รับการสนับสนุนโดย Crypto: MakerDAO (DAI)

มีการควบคุม Stablecoins หรือไม่?

ปิดความคิด

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

ข่าวสารที่เกี่ยวข้อง: