Aave (AAVE) คืออะไร? คุณสมบัติเด่นของเหรียญ AAVE

th-bigbike

3 ปี ago

Aave (AAVE) คืออะไร? AAVE เป็นโทเค็นการกำกับดูแลดั้งเดิมของโปรโตคอล Aave ผู้ถือสกุลเงินดิจิทัลที่ใช้ Ethereum สามารถพูดคุยและลงคะแนนข้อเสนอที่ส่งผลต่อทิศทางของโครงการได้ เนื่องจาก Aave เป็นหนึ่งในโปรโตคอลทางการเงินแบบกระจายอำนาจชั้นนำ โทเค็น AAVE จึงเป็นหนึ่งในเหรียญ DeFi ที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาด นักลงทุน Ethereum สามารถยืมและให้ยืม cryptocurrencies ของพวกเขาได้อย่างง่ายดายในรูปแบบการกระจายอำนาจผ่าน Aave

แก่นของระบบนิเวศทางการเงินสมัยใหม่คือสื่อกลางที่บุคคลสามารถยืมและให้ยืมสินทรัพย์ของตนได้ การยืมช่วยให้คนใช้เงินทุนเพื่อทำงานให้สำเร็จ ในขณะที่การให้ยืมช่วยให้ได้รับผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอและปลอดภัยจากทุนที่ไม่ได้ใช้งาน นักพัฒนา Cryptocurrency ยอมรับความต้องการบริการดังกล่าว โดยเปิดตัวตลาดเงินที่เรียกว่า Aave เป็นหนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุดและประสบความสำเร็จมากที่สุด

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >> www.binance.com

วิธีการสมัครได้ที่และการยืนยันตัวตน รีวิวขั้นตอนการสมัคร Binance Exchange และขั้นตอนการ Verify

Aave คืออะไร?

Aave เป็นตลาดเงินบน Ethereum ที่ผู้ใช้สามารถยืมและให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลได้หลากหลายตั้งแต่ เหรียญ stablecoin ไปจนถึง altcoins โปรโตคอล Aave ถูกควบคุมโดยผู้ถือ AAVE เป็นการยากที่จะเข้าใจว่าโทเค็น AAVE คืออะไรโดยไม่เข้าใจโปรโตคอล Aave พื้นฐาน ดังนั้นเรามาเริ่มกันเลย

ETHLEnd

ต้นกำเนิดของ Aave ย้อนกลับไปในปี 2017 Stani Kulechov และทีมนักพัฒนาเปิดตัว ETHLend ในการ เสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO)ในเดือนพฤศจิกายน 2017 แนวคิดคือการให้ผู้ใช้ให้ยืมและยืมสกุลเงินดิจิทัลระหว่างกันโดยอนุญาตให้ผู้ใช้โพสต์คำขอเงินกู้และ ข้อเสนอ

ในขณะที่ ETHLend เป็นแนวคิดที่แปลกใหม่ แพลตฟอร์มพร้อมกับโทเค็น LEND สูญเสียการดึงเข้าสู่ตลาดหมีปี 2018 ประเด็นสำคัญเกี่ยวกับแพลตฟอร์มคือการขาด สภาพคล่องและความยากลำบากในการจับคู่คำขอเงินกู้กับข้อเสนอ

ดังนั้น ตลอดช่วงตลาดหมีปี 2018 และ 2019 ทีมงาน ETHLend ได้ปรับปรุงผลิตภัณฑ์ โดยเปิดตัว Aave เมื่อต้นปี 2020 ในพอดคาสต์ Kulechov กล่าวว่าตลาดหมีเป็นหนึ่งในสิ่งที่ดีที่สุดที่อาจเกิดขึ้นกับ ETHLend นี่เป็นการอ้างอิงถึงโอกาสที่เขาและทีมของเขาได้รับในการปรับปรุงแนวคิดของการปล่อยสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจ ซึ่งสร้างสิ่งที่เรารู้จักในชื่อ Aave

Aave ทำงานอย่างไร

Aave ที่ได้รับการปรับปรุงใหม่นี้มีความคล้ายคลึงกับแนวคิดของ ETHLend ทั้งสองอนุญาตให้ผู้ใช้ Ethereum ได้รับเงินกู้ cryptocurrency หรือได้รับผลตอบแทนโดยการให้ยืมจากการถือครองของพวกเขา แต่ในแก่นของพวกมัน พวกมันต่างกัน

Aave เป็นตลาดเงินแบบอัลกอริธึม หมายความว่าได้เงินกู้จากกลุ่ม แทนที่จะจับคู่กับผู้ให้กู้ทีละราย อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บขึ้นอยู่กับ “อัตราการใช้ประโยชน์” ของสินทรัพย์ในกลุ่ม หากมีการใช้สินทรัพย์เกือบทั้งหมดในกลุ่ม อัตราดอกเบี้ยจะสูงเพื่อดึงดูดผู้ให้บริการสภาพคล่องให้ฝากเงินเพิ่ม หากแทบไม่มีการใช้สินทรัพย์ในกลุ่มใดเลย อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจะต่ำเพื่อดึงดูดการกู้ยืม

Aave ยังอนุญาตให้ผู้ใช้กู้ยืมเงินในสกุลเงินดิจิทัลที่แตกต่างจากที่ฝากไว้ ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้อาจฝาก Ethereum (ETH) จากนั้นถอน Stablecoins เพื่อฝากเข้า Yearn.finance (YFI)เพื่อรับผลตอบแทนปกติ เช่นเดียวกับ ETHLend เงินกู้ทั้งหมดมีหลักประกันมาก เกินไป ซึ่งหมายความว่าหากต้องการยืมเงินดิจิตอลมูลค่า $100 ผ่าน Aave พวกเขาจะต้องฝากเงินมากกว่าจำนวนนั้น

เนื่องจากความผันผวนของ cryptocurrencies Aave จึงมีกระบวนการชำระบัญชี หาก หลักประกัน ที่ คุณให้อยู่ภายใต้อัตราส่วนหลักประกันที่กำหนดโดยโปรโตคอล หลักประกันของคุณอาจถูกชำระบัญชี โปรดทราบว่าจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในกรณีที่มีการชำระบัญชี ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงของการฝากเงินเข้า Aave ก่อนโพสต์หลักประกัน

คุณสมบัติที่สำคัญอื่น ๆ

Aave กำลังขยายขอบเขตมากกว่าแค่ตลาดเงิน แพลตฟอร์มดังกล่าวได้รับความนิยมในฐานะที่ซึ่งผู้ใช้ DeFi สามารถขอรับ สินเชื่อแฟลชได้บ่อยครั้งที่มีสภาพคล่องในตลาดเงินของ Aave มากกว่าเงินกู้ที่ผู้กู้ต้องการ สภาพคล่องที่ไม่ได้ใช้นี้สามารถใช้ได้โดยผู้ที่รับสินเชื่อแฟลช ซึ่งเป็นสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันซึ่งมีอยู่ในช่วงบล็อก Ethereum หนึ่งบล็อกเท่านั้น

โดยพื้นฐานแล้ว สินเชื่อแฟลชจะอนุญาตให้ผู้ใช้ยืมสกุลเงินดิจิทัลจำนวนมากโดยไม่ต้องโพสต์หลักประกัน จากนั้นคืนเงินกู้ภายในธุรกรรมเดียวกัน (ตราบใดที่พวกเขาชำระค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยหนึ่งช่วงตึก)

ซึ่งช่วยให้ผู้ที่ไม่มีเงินทุนจำนวนมากสามารถ เก็งกำไรและกำหนดโอกาสอื่น ๆ ได้ – ทั้งหมดภายในธุรกรรมบล็อกเชนเดียว ตัวอย่างเช่น หากคุณเห็นการซื้อขาย Ethereum เป็นเงิน 500 USDC บน Uniswapและ 505 USDC ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอื่น คุณสามารถลองเก็งกำไรส่วนต่างของราคาโดยการยืม USDC จำนวนมากและทำการซื้อขายอย่างรวดเร็ว นอกเหนือจากสินเชื่อแฟลชและคุณสมบัติอื่น ๆ แล้ว Aave ยังทำงานกับเกม โทเค็นที่ไม่สามารถใช้งานร่วมกันได้ (NFT) ที่เรียกว่า Aavegotchi

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >> www.binance.com

ป้อน AAVE

ในขณะที่ ETHLend รีแบรนด์เป็น Aave โทเค็น LEND ก็ยังติดอยู่ นี่เป็นข้อกังวลเพราะ LEND ไม่มีรหัสที่เหมาะสมในการทำงานในลักษณะที่ทีม Aave ต้องการ กล่าวคือผู้ถือ LEND ไม่สามารถควบคุมทิศทางที่โปรโตคอล Aave กำลังมุ่งหน้าไป

นี่เป็นปัญหาเมื่อ Aave ได้รับสภาพคล่องเพิ่มขึ้นและผู้ใช้ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลได้ จากนั้น เสนอให้เปลี่ยน LEND เป็นเหรียญใหม่ที่เรียกว่า AAVE ที่อัตราส่วน 100 LEND ต่อ AAVE

AAVE ในฐานะ โทเค็น ERC-20 ใหม่บน Ethereum ได้นำกรณีการใช้งานใหม่จำนวนหนึ่งมาใช้อันดับแรก ผู้ถือ AAVE จะทำหน้าที่เป็นแบ็คสต็อปสำหรับโปรโตคอล การเปิดตัว AAVE ได้แนะนำแนวคิดใหม่ที่เรียกว่า “Safety Module” ซึ่งปกป้องระบบจากการขาดแคลนเงินทุน ซึ่งหมายความว่าหากมีเงินทุนไม่เพียงพอในโปรโตคอลเพื่อครอบคลุมเงินทุนของผู้ให้กู้ AAVE ในโมดูลความปลอดภัยจะถูกขายสำหรับสินทรัพย์ที่จำเป็นเพื่อชดเชยการขาดดุล

เฉพาะ AAVE ที่ฝากไว้ในโมดูลเท่านั้นที่จะได้รับการชำระบัญชีสำหรับการขาดดุล การฝากเงินเข้าโมดูลจะได้รับแรงจูงใจด้วยผลตอบแทนปกติที่จ่ายใน AAVE

กรณีการใช้งานคีย์ที่สองของ AAVE เกี่ยวข้องกับการกำกับดูแลโปรโตคอล Aave ผู้ถือสกุลเงินดิจิทัลสามารถพูดคุยและลงคะแนนให้กับข้อเสนอการปรับปรุง Aave ซึ่งสามารถนำไปใช้ได้หากยอมรับด้วยจำนวนโทเค็น AAVE ขั้นต่ำ ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ของตลาดเงินของ Aave ควบคู่ไปกับการจัดการเงินทุนในระบบนิเวศสำรอง เช่นเดียวกับโทเค็นการกำกับดูแลอื่น ๆ AAVE หนึ่งรายการเท่ากับหนึ่งเสียง AAVE กระจายอำนาจแอปพลิเคชัน DeFi เพิ่มเติมและเพิ่มแบ็คสต็อปที่สำคัญให้กับระบบนิเวศ

ความท้าทายสำหรับ Aave

ความท้าทายอย่างหนึ่งของ Aave คือความจริงที่ว่าเงินกู้ทั้งหมดมีหลักประกันมากเกินไป ต่างจากระบบการเงินแบบเดิม คือไม่มีระบบคะแนนเครดิตหรือขั้นตอนในการพิจารณาอย่างเป็นระบบว่าผู้กู้จะสามารถชำระคืนเงินกู้พร้อมดอกเบี้ยได้หรือไม่

ซึ่งหมายความว่าไม่เหมือนกับเงินกู้ทั่วไปที่ธนาคารเสนอให้ ซึ่งอาจต้องมีหลักประกันอย่างเป็นทางการเพียงเล็กน้อย ผู้ใช้ Aave ต้องล็อคสกุลเงินดิจิทัลให้มีมูลค่ามากกว่าเงินกู้ที่พวกเขาขอ

ข้อจำกัดดังกล่าวบ่งบอกว่า Aave เป็นระบบ ทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ Aave กำหนดให้ผู้ใช้ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากเพื่อขอรับเงินกู้ ทำให้ผู้ใช้รายเล็กทำได้ยาก แม้ว่าจะทำเพื่อปกป้องเจ้าหนี้ แต่ระบบนี้จะจำกัดขนาดของหนี้รวมของ Aave โดยธรรมชาติ

ปิดความคิด

ตลาดเงินแบบกระจายอำนาจ เช่น Aave หรือ Compound เป็นการปูทางสำหรับระบบการเงินที่เปิดกว้างและเข้าถึงได้มากขึ้น Aave เป็นโครงการ DeFi ที่น่าสนใจที่อนุญาตให้ผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลเข้าถึงกองทุนและบริการต่างๆ ได้อย่างโปร่งใส โทเค็น AAVE ยังเป็นการพัฒนาที่มีแนวโน้ม ช่วยให้ผู้ถือครองสามารถมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงในโปรโตคอล