อัตราส่วนความเสี่ยง ผลตอบแทนคืออะไร และจะใช้อย่างไร

th-bigbike

2 ปี ago

อัตราส่วนความเสี่ยง ผลตอบแทนจะบอกคุณว่าคุณรับความเสี่ยงได้มากน้อยเพียงใดเพื่อรับรางวัลที่เป็นไปได้ เทรดเดอร์และนักลงทุนที่ดีเลือกเดิมพันอย่างระมัดระวัง พวกเขามองหาส่วนต่างที่มีศักยภาพสูงสุดพร้อมข้อเสียที่มีศักยภาพต่ำที่สุด หากการลงทุนสามารถให้ผลตอบแทนเท่ากันแต่มีความเสี่ยงน้อยกว่า อาจเป็นทางออกที่ดีกว่า

ไม่ว่าคุณจะ ซื้อขายราย วันหรือ ซื้อขาย สวิงมีแนวคิดพื้นฐานบางประการเกี่ยวกับความเสี่ยงที่คุณควรเข้าใจ สิ่งเหล่านี้เป็นพื้นฐานในการทำความเข้าใจตลาดของคุณและเป็นพื้นฐานในการชี้นำกิจกรรมการซื้อขายและการตัดสินใจลงทุนของคุณ มิฉะนั้น คุณจะไม่สามารถปกป้องและทำให้บัญชีซื้อขายของคุณเติบโตได้

เราได้พูดถึง การจัดการ ความเสี่ยง การกำหนดขนาดตำแหน่งและการตั้งค่า Stop-Loss แล้ว อย่างไรก็ตาม หากคุณกำลังซื้อขายอยู่ มีบางสิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งที่ต้องทำความเข้าใจ คุณมีความเสี่ยงมากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น ศักยภาพด้านบวกของคุณเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับด้านลบที่อาจเกิดขึ้นของคุณ? กล่าวอีกนัยหนึ่ง อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนของคุณคือเท่าใด ในบทความนี้ เราจะพูดถึงวิธีการคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนสำหรับการเทรดของคุณ

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >> www.binance.com

วิธีการสมัครได้ที่และการยืนยันตัวตน รีวิวขั้นตอนการสมัคร Binance Exchange และขั้นตอนการ Verify

อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนคืออะไร?

อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน (อัตราส่วน R/R หรือ R) คำนวณความเสี่ยงที่เทรดเดอร์รับไว้เพื่อผลตอบแทนที่เป็นไปได้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง มันแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนที่เป็นไปได้สำหรับทุกๆ $1 ที่คุณเสี่ยงในการลงทุนคืออะไร

การคำนวณนั้นง่ายมาก คุณแบ่งความเสี่ยงสูงสุดของคุณด้วยกำไรสุทธิเป้าหมายของคุณ คุณทำอย่างนั้นได้อย่างไร? ก่อนอื่น คุณดูว่าคุณต้องการเข้าสู่การซื้อขายที่ไหน จากนั้น คุณตัดสินใจว่าคุณจะทำกำไรที่ตำแหน่งใด (หากการเทรดประสบความสำเร็จ) และตำแหน่งที่คุณจะวาง Stop Loss (หากเป็นการเทรดที่ขาดทุน) นี่เป็นสิ่งสำคัญหากคุณต้องการจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม ผู้ค้าที่ดีกำหนดเป้าหมายกำไรและหยุดการขาดทุนก่อนเข้าสู่การซื้อขาย

ตอนนี้คุณมีทั้งเป้าหมายการเข้าและออก ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนได้ คุณทำได้โดยการหารความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นด้วยผลตอบแทนที่เป็นไปได้ ยิ่งอัตราส่วนต่ำเท่าไร คุณก็ยิ่งมีโอกาสได้รับผลตอบแทนต่อ “หน่วย” ของความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น มาดูกันว่าได้ผลจริงอย่างไร

วิธีคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน

สมมติว่าคุณต้องการเปิดตำแหน่งระยะยาวในbitcoin คุณทำการวิเคราะห์และกำหนดว่าคำสั่งทำกำไรของคุณจะอยู่ที่ 15% จากราคาเข้าของคุณ ในเวลาเดียวกัน คุณยังตั้งคำถามต่อไปนี้ แนวคิดการค้าของคุณไม่ถูกต้อง ตรง ไหน? นั่นคือจุดที่คุณควรตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุน ในกรณีนี้ คุณตัดสินใจว่าจุดที่ไม่ถูกต้องคือ 5% จากจุดเริ่มต้นของคุณ

เป็นที่น่าสังเกตว่าโดยทั่วไปสิ่งเหล่านี้ไม่ควรอิงตามตัวเลขเปอร์เซ็นต์โดยพลการ คุณควรกำหนดเป้าหมายกำไรและหยุดการขาดทุนตามการวิเคราะห์ตลาดของคุณ ตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีประโยชน์มาก

ดังนั้น เป้าหมายกำไรของเราคือ 15% และโอกาสขาดทุนของเราคือ 5% อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนของเราคือเท่าไหร่? การคำนวณนั้นง่าย:

อัตราส่วนความเสี่ยง / รางวัล = การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น / กำไรที่เป็นไปได้

ในกรณีนี้คือ 5/15 = 1:3 = 0.33 ง่ายพอ ซึ่งหมายความว่าสำหรับแต่ละหน่วยของความเสี่ยง เรามีโอกาสชนะรางวัลเป็นสามเท่า กล่าวอีกนัยหนึ่ง สำหรับความเสี่ยงแต่ละดอลลาร์ที่เรารับ เรามีแนวโน้มที่จะได้รับสาม ดังนั้น หากเรามีตำแหน่งที่มีมูลค่า $100 เราก็เสี่ยงที่จะสูญเสีย $5 เพื่อผลกำไรที่เป็นไปได้ $15

เราสามารถย้ายจุดหยุดการขาดทุนของเราให้ใกล้กับรายการของเราเพื่อลดอัตราส่วน อย่างไรก็ตาม ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว ไม่ควรคำนวณจุดเข้าและออกตามตัวเลขใดๆ ควรคำนวณตามการวิเคราะห์ของเรา หากการตั้งค่าการค้ามีอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนสูง อาจไม่คุ้มที่จะลองและ “เล่นเกม” กับตัวเลข อาจเป็นการดีกว่าหากดำเนินการต่อและมองหาการตั้งค่าอื่นที่มีอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดี

โปรดทราบว่าตำแหน่งที่มีขนาดต่างกันอาจมีอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนเท่ากัน ตัวอย่างเช่น หากเรามีตำแหน่งมูลค่า $10,000 เราเสี่ยงที่จะสูญเสีย $500 เพื่อผลกำไรที่เป็นไปได้ $1,500 (อัตราส่วนยังคงเป็น 1:3) อัตราส่วนจะเปลี่ยนแปลงก็ต่อเมื่อเราเปลี่ยนตำแหน่งสัมพัทธ์ของเป้าหมายและจุดหยุดการขาดทุนเท่านั้น

อัตราส่วนผลตอบแทน/ความเสี่ยง

เป็นที่น่าสังเกตว่าผู้ค้าจำนวนมากทำการคำนวณนี้ในทางกลับกัน โดยคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทน/ความเสี่ยงแทน ทำไม มันเป็นเรื่องของการตั้งค่า บางคนพบว่าสิ่งนี้เข้าใจง่ายกว่า การคำนวณจะตรงกันข้ามกับสูตรอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน ดังนั้น อัตราส่วนรางวัล/ความเสี่ยงในตัวอย่างด้านบนจะเท่ากับ 15/5 = 3 อย่างที่คุณคาดไว้ อัตราส่วนรางวัล/ความเสี่ยงสูงจะดีกว่าอัตราส่วนรางวัล/ความเสี่ยงต่ำ

ตัวอย่างการตั้งค่าการเทรดด้วยอัตราส่วนผลตอบแทน/ความเสี่ยงที่ 3.28

อธิบายถึงความเสี่ยงและผลตอบแทน

สมมติว่าเราอยู่ที่สวนสัตว์และเราพนันกัน ฉันจะให้คุณ 1 BTC ถ้าคุณแอบเข้าไปในบ้านนกและให้อาหารนกแก้วจากมือของคุณ ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นคืออะไร? เนื่องจากคุณกำลังทำสิ่งที่คุณไม่ควรทำ คุณอาจถูกตำรวจจับตัวไป ในทางกลับกัน หากคุณทำสำเร็จ คุณจะได้รับ 1 BTC

พร้อมกันนี้ผมขอเสนอทางเลือก ฉันจะให้คุณ 1.1 BTC ถ้าคุณแอบเข้าไปในกรงเสือและป้อนเนื้อดิบให้เสือด้วยมือเปล่า ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่นี่คืออะไร? คุณสามารถถูกตำรวจจับได้แน่นอน แต่มีโอกาสที่เสือจะโจมตีคุณและสร้างความเสียหายร้ายแรง ในทางกลับกัน ข้อดีนั้นดีกว่าการเดิมพันนกแก้วเล็กน้อย เนื่องจากคุณจะได้รับ BTC เพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยหากคุณทำสำเร็จ

ซึ่งดูเหมือนจะเป็นข้อตกลงที่ดีกว่า? ในทางเทคนิคแล้ว ทั้งคู่เป็นข้อตกลงที่แย่ เพราะคุณไม่ควรแอบทำแบบนั้น อย่างไรก็ตาม คุณกำลังเสี่ยงมากขึ้นกับการเดิมพันเสือเพื่อผลตอบแทนที่เป็นไปได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ในทำนองเดียวกัน เทรดเดอร์จำนวนมากจะมองหาการตั้งค่าการค้าที่พวกเขาจะได้รับมากกว่าที่จะสูญเสีย นี่คือสิ่งที่เรียกว่าโอกาสที่ไม่สมมาตร (โอกาสด้านบวกที่เป็นไปได้มากกว่าด้านลบที่อาจเกิดขึ้น)

การใช้อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนกับอัตราส่วนอื่นๆ

หนึ่งในอัตราส่วนที่ใช้ควบคู่ไปกับอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนคืออัตราการชนะ อัตราการชนะของคุณคือจำนวนการเทรดที่ชนะหารด้วยจำนวนการเทรดที่แพ้ ตัวอย่างเช่น หากคุณมีอัตราการชนะ 60% แสดงว่าคุณทำกำไรได้ 60% ของการซื้อขายของคุณ (โดยเฉลี่ย) มาดูกันว่าคุณสามารถใช้สิ่งนี้ในการบริหารความเสี่ยงได้อย่างไร

ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์ที่มีส่วนร่วมในการซื้อและขายออปชันอาจเสี่ยงที่จะสูญเสีย $100 เพื่อให้ได้ $700 ในกรณีนี้ อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนคือ 1:7 อย่างไรก็ตาม ออปชันที่พวกเขาซื้อขายนั้นมีความเสี่ยงและสามารถให้อัตราการชนะเพียง 20%

คำนึงถึงอัตราการชนะ ใช้สถานการณ์อื่นนี้: หากพวกเขาทำการซื้อขายครบ 10 รายการที่ 100 ดอลลาร์ โดยใช้เงิน 1,000 ดอลลาร์เพื่อทำเช่นนั้น พวกเขามีโอกาสที่จะชนะ 1,400 ดอลลาร์ การใช้การคำนวณเหล่านี้ ทั้งอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนและอัตราการชนะ เทรดเดอร์อาจเชื่อว่ากิจกรรมของเขาให้โอกาสในการทำกำไรสูงกว่าที่จะสูญเสีย

แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าผู้ค้าได้รับเพียง $500 ต่อการเทรดออปชันที่ประสบความสำเร็จ จากนั้นพวกเขาจะได้รับเพียง $1,000 คืนจากการเทรด $1,000 นี่จะเป็นจุดคุ้มทุนเท่านั้น ดังนั้น ด้วยอัตราการชนะที่ 20% อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนของเขาควรอยู่ที่ 1:5 เป็นอย่างน้อย

ผู้ค้าสามารถดูอัตราการชนะในอดีตและใช้ในการคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สามารถประเมินกำไรที่เป็นไปได้เพียงพอสำหรับพวกเขาเมื่อทำการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม การใช้อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนในลักษณะนี้มีการใช้งานค่อนข้างจำกัด แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะกำหนดอัตราการชนะของการเทรดหรือกิจกรรมในอนาคต และคุณสามารถทำงานกับข้อมูลในอดีตเท่านั้น อย่างไรก็ตาม การใช้อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนกับตัวบ่งชี้อื่นสามารถเป็นเครื่องมือพิเศษในชุดเครื่องมือของเทรดเดอร์ได้

ปิดความคิด

เราได้พิจารณาว่าอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนเป็นอย่างไร และผู้ค้าสามารถรวมเข้ากับแผนการซื้อขาย ของตน ได้อย่างไร การคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนเป็นสิ่งสำคัญเมื่อพูดถึงโปรไฟล์ความเสี่ยงของกลยุทธ์การจัดการเงิน ใด ๆ

สิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อต้องเสี่ยงก็คือการจดบันทึกการซื้อขาย การจัดทำเอกสารการซื้อขายของคุณจะช่วยให้คุณเห็นภาพประสิทธิภาพของกลยุทธ์ของคุณได้แม่นยำยิ่งขึ้น นอกจากนี้ คุณสามารถปรับให้เข้ากับสภาพแวดล้อมของตลาดและประเภทสินทรัพย์ ที่แตกต่างกันได้

ถึงอย่างนั้น เทรดเดอร์บางรายก็สามารถทำกำไรได้สูงด้วยอัตราการชนะที่ต่ำมาก ทำไม เนื่องจากอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนในการตั้งค่าการค้าแต่ละรายการรองรับได้ หากพวกเขาตั้งค่าด้วยอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน 1:10 พวกเขาอาจสูญเสียการเทรดเก้าครั้งติดต่อกันและยังคงคุ้มทุนในการเทรดหนึ่งครั้ง ในกรณีนี้ พวกเขาจะต้องชนะการเทรดสองครั้งจากสิบครั้งจึงจะทำกำไรได้ นี่คือวิธีการคำนวณความเสี่ยงและผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพ

นอกจากนี้ยังสามารถใช้อัตราส่วนการแพ้ชนะเพื่อคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนของเทรดเดอร์ได้อีกด้วย ใช้กับอัตราการชนะของคุณ อัตราส่วนการแพ้ชนะของคุณคือการเทรดที่ชนะเหนือการเทรดที่แพ้ ซึ่งจะช่วยคุณในการกำหนดอัตราความสำเร็จของคุณ ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณมีอัตราการชนะ//แพ้ 60 เปอร์เซ็นต์ แสดงว่าคุณกำลังสูญเสีย 60% ของเวลาทั้งหมด คุณยังสามารถใช้สิ่งนี้ในการบริหารความเสี่ยงของคุณ เพราะมันช่วยให้คุณคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน

การใช้สูตรอัตราส่วนอื่นๆ เช่น อัตราการชนะและอัตราส่วนการชนะ/แพ้ ช่วยให้ผู้ค้าสามารถคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนของตนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขาสามารถกำหนดมูลค่าของการชนะและการแพ้ ซึ่งเป็นการประมาณความเสี่ยงที่นักเทรดอาจมี