การบริหารความเสี่ยงคืออะไร? คู่มือเริ่มต้นสำหรับการบริหารความเสี่ยง

th-bigbike

2 ปี ago

การบริหารความเสี่ยงคืออะไร? เราจัดการความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องตลอดชีวิต ไม่ว่าจะเป็นงานง่ายๆ (เช่น การขับรถ) หรือเมื่อทำประกันใหม่หรือวางแผนการรักษาพยาบาล โดยพื้นฐานแล้ว การบริหารความเสี่ยงนั้นเกี่ยวกับการประเมินและการตอบสนองต่อความเสี่ยง พวกเราส่วนใหญ่จัดการโดยไม่รู้ตัวระหว่างทำกิจกรรมประจำวัน แต่เมื่อพูดถึงตลาดการเงินและการบริหารธุรกิจ การประเมินความเสี่ยงถือเป็นแนวทางปฏิบัติที่สำคัญและมีสติอย่างยิ่ง

ในทางเศรษฐศาสตร์ เราอาจอธิบายการบริหารความเสี่ยงว่าเป็นกรอบการทำงานที่กำหนดวิธีที่บริษัทหรือนักลงทุนจัดการกับความเสี่ยงทางการเงิน ซึ่งมีอยู่ในธุรกิจทุกประเภท สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน เฟรมเวิร์กอาจรวมถึงการจัดการสินทรัพย์หลายประเภท เช่นสกุลเงินดิจิทัลฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น ดัชนี และอสังหาริมทรัพย์

ความเสี่ยงทางการเงินมีหลายประเภทซึ่งสามารถจำแนกได้หลายวิธี บทความนี้ให้ภาพรวมของกระบวนการบริหารความเสี่ยง นอกจากนี้ยังนำเสนอกลยุทธ์บางอย่างที่สามารถช่วยให้ผู้ค้าและนักลงทุนลดความเสี่ยงทางการเงินได้

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >> www.binance.com

วิธีการสมัครได้ที่และการยืนยันตัวตน รีวิวขั้นตอนการสมัคร Binance Exchange และขั้นตอนการ Verify

การบริหารความเสี่ยงทำงานอย่างไร?

โดยปกติ กระบวนการบริหารความเสี่ยงประกอบด้วยห้าขั้นตอน: การตั้งวัตถุประสงค์ การระบุความเสี่ยง การประเมินความเสี่ยง การกำหนดการตอบสนอง และการติดตาม อย่างไรก็ตาม ขั้นตอนเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างมาก ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับบริบท

ตั้งวัตถุประสงค์

ขั้นตอนแรกคือการกำหนดเป้าหมายหลักคืออะไร มักเกี่ยวข้องกับการยอมรับความเสี่ยงของบริษัทหรือบุคคล กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าพวกเขาเต็มใจเสี่ยงแค่ไหนเพื่อก้าวไปสู่เป้าหมาย

การระบุความเสี่ยง

ขั้นตอนที่สองเกี่ยวข้องกับการตรวจจับและกำหนดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น มีจุดมุ่งหมายเพื่อเปิดเผยเหตุการณ์ทุกประเภทที่อาจก่อให้เกิดผลเสีย ในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ ขั้นตอนนี้อาจให้ข้อมูลเชิงลึกที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับความเสี่ยงทางการเงิน

การประเมินความเสี่ยง

หลังจากระบุความเสี่ยงแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการประเมินความถี่และความรุนแรงที่คาดหวัง จากนั้นจึงจัดลำดับความสำคัญของความเสี่ยง ซึ่งเอื้อต่อการสร้างหรือนำการตอบสนองที่เหมาะสมมาใช้

การกำหนดคำตอบ

ขั้นตอนที่สี่ประกอบด้วยการกำหนดการตอบสนองสำหรับความเสี่ยงแต่ละประเภทตามระดับความสำคัญ มันกำหนดการดำเนินการที่จะดำเนินการในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่โชคร้าย

การตรวจสอบ

ขั้นตอนสุดท้ายของกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงคือการตรวจสอบประสิทธิภาพในการตอบสนองต่อเหตุการณ์ต่างๆ ซึ่งมักต้องมีการรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง

การจัดการความเสี่ยงทางการเงิน

มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้กลยุทธ์หรือการตั้งค่าการค้าไม่ประสบความสำเร็จ ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์อาจสูญเสียเงินเนื่องจากตลาดเคลื่อนตัวตรงข้ามกับ ตำแหน่ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือเพราะพวกเขามีอารมณ์และจบลงด้วยการขายด้วยความตื่นตระหนก

ปฏิกิริยาทางอารมณ์มักทำให้ผู้ค้าเพิกเฉยหรือยกเลิกกลยุทธ์เริ่มต้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงตลาดหมีและช่วงเวลาของการยอมจำนน

ในตลาดการเงิน คนส่วนใหญ่เห็นด้วยว่าการมีกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมจะช่วยให้พวกเขาประสบความสำเร็จอย่างมาก ในทางปฏิบัติ อาจทำได้ง่ายเพียงแค่ตั้งค่า คำสั่ง Stop-Loss หรือ Take-Profit

กลยุทธ์การซื้อขายที่แข็งแกร่งควรจัดให้มีการกระทำที่เป็นไปได้ที่ชัดเจน ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าสามารถเตรียมพร้อมรับมือกับสถานการณ์ทุกประเภทได้มากขึ้น ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว มีหลายวิธีในการจัดการความเสี่ยง ตามหลักการแล้วควรแก้ไขและปรับเปลี่ยนกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างความเสี่ยงทางการเงินบางส่วน พร้อมคำอธิบายสั้น ๆ ว่าผู้คนจะลดความเสี่ยงเหล่านี้ได้อย่างไร

ความเสี่ยงด้านตลาด:สามารถลดลงได้โดยการตั้งค่าคำสั่ง Stop-Loss ในแต่ละการค้าเพื่อให้ตำแหน่งถูกปิดโดยอัตโนมัติก่อนที่จะเกิดการขาดทุนมากขึ้น
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง:สามารถบรรเทาได้ด้วยการซื้อขายในตลาดที่มีปริมาณมาก โดยปกติ สินทรัพย์ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงมักจะมีสภาพคล่องมากกว่า
ความเสี่ยงด้านเครดิต:สามารถลดลงได้โดยการซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนที่น่าเชื่อถือ เพื่อให้ผู้ยืมและผู้ให้กู้ (หรือผู้ซื้อและผู้ขาย) ไม่จำเป็นต้องไว้วางใจซึ่งกันและกัน
ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ:นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงในการดำเนินงานโดยการกระจายพอร์ตการลงทุน ป้องกันไม่ให้เกิดโครงการหรือบริษัทเดียว พวกเขาอาจทำวิจัยบางอย่างเพื่อค้นหาบริษัทที่มีโอกาสน้อยที่จะพบกับการทำงานผิดพลาด
Advertisement
ความเสี่ยงเชิงระบบ:สามารถลดลงได้ด้วยการกระจายพอร์ตการลงทุน แต่ในกรณีนี้ การกระจายความเสี่ยงควรเกี่ยวข้องกับโครงการที่มีข้อเสนอที่แตกต่างกันหรือบริษัทจากอุตสาหกรรมต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีความสัมพันธ์ที่ต่ำมาก

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >> www.binance.com

กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงทั่วไป

ไม่มีวิธีเดียวในการเข้าถึงการบริหารความเสี่ยง นักลงทุนและผู้ค้ามักใช้เครื่องมือและกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงร่วมกันเพื่อเพิ่มโอกาสในการขยายพอร์ตการลงทุน ด้านล่างนี้คือตัวอย่างกลยุทธ์บางส่วนที่ผู้ค้าใช้เพื่อลดความเสี่ยง

กฎการซื้อขาย 1%

กฎการซื้อขาย 1% (หรือกฎความเสี่ยง 1%) เป็นวิธีการที่ผู้ค้าใช้เพื่อจำกัดการขาดทุนสูงสุด 1% ของทุนการซื้อขายต่อการค้า ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถซื้อขายด้วย 1% ของพอร์ตการลงทุนต่อการค้าหรือด้วยคำสั่งที่ใหญ่กว่าโดยมีการหยุดการขาดทุนเท่ากับ 1% ของมูลค่าพอร์ตของพวกเขา กฎการซื้อขาย 1% มักใช้โดยผู้ค้ารายวันแต่ยังสามารถนำมาใช้โดย ผู้ ค้าสวิง

ในขณะที่ 1% เป็นกฎทั่วไป ผู้ค้าบางรายปรับค่านี้ตามปัจจัยอื่นๆ เช่น ขนาดบัญชีและความเสี่ยงของแต่ละบุคคล ตัวอย่างเช่น ผู้ที่มีบัญชีขนาดใหญ่กว่าและยอมรับความเสี่ยงที่ระมัดระวังอาจเลือกที่จะจำกัดความเสี่ยงต่อการซื้อขายให้เหลือเป็นเปอร์เซ็นต์ที่น้อยกว่า

คำสั่งหยุดการขาดทุนและทำกำไร

คำสั่งหยุดการขาดทุนอนุญาตให้ผู้ค้าจำกัดการสูญเสียเมื่อการค้าผิดพลาด คำสั่ง Take-profit ช่วยให้มั่นใจได้ว่าจะล็อคผลกำไรเมื่อการค้าเป็นไปด้วยดี ตามหลักการแล้ว ควรกำหนดราคาหยุดการขาดทุนและทำกำไรก่อนเข้าสู่สถานะ และควรกำหนดคำสั่งทันทีที่เปิดการซื้อขาย

การรู้ว่าเมื่อใดควรตัดขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนซึ่งราคาอาจร่วงลงอย่างรวดเร็ว การวางแผนกลยุทธ์การออกของคุณจะช่วยป้องกันการตัดสินใจที่ไม่ดีจากการซื้อขายทางอารมณ์ ระดับการหยุดการขาดทุนและการทำกำไรยังมีความจำเป็นสำหรับการคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของการเทรดแต่ละครั้ง

ป้องกันความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงเป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์ที่ผู้ค้าและนักลงทุนใช้ในการลดความเสี่ยงทางการเงิน ประกอบด้วยการรับสองตำแหน่งที่หักล้างซึ่งกันและกัน พูดง่ายๆ ก็คือ เทรดเดอร์สามารถป้องกันความเสี่ยงในการเทรดหนึ่งรายการโดยทำการเทรดตรงข้ามที่มีขนาดใกล้เคียงกันหรือเท่ากัน

การเข้าสู่ตำแหน่งในทิศทางตรงกันข้ามอาจดูเหมือนขัดกับสัญชาตญาณ แต่ถ้าทำอย่างถูกต้อง การป้องกันความเสี่ยงสามารถลดผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของตลาดได้ ตัวอย่างเช่น ลองนึกภาพว่าคุณถือ BTC ยาวและถือไว้ในกระเป๋าเงินส่วนตัว หากตลาดเข้าสู่เทรนด์ขาลง คุณสามารถใช้ตำแหน่งสั้นเพื่อชดเชยตำแหน่งยาวโดยไม่ต้องย้าย BTC ของคุณ นี่คือสิ่งที่เราเรียกว่ากลยุทธ์ ที่เป็นกลางทางการตลาด

หากคุณกำลังซื้อขายฟิวเจอร์ส คุณสามารถซื้อขายผ่านโหมด Hedge บน Binance Futures เพื่อถือสถานะทั้งในระยะสั้นและระยะยาวได้พร้อมกันภายใต้สัญญาเดียวกัน

การกระจายการลงทุน

ดังคำโบราณที่ว่า คุณไม่ควรใส่ไข่ทั้งหมดลงในตะกร้าใบเดียวกัน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณ ในทางทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงที่ดีจะช่วยป้องกันการสูญเสียจำนวนมากเมื่อเทียบกับพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยสินทรัพย์เพียงรายการเดียว หากคุณถือสินทรัพย์ crypto ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ความเสียหายสูงสุดที่คุณจะได้รับหากราคาร่วงลงคือเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตของคุณ ในทางกลับกัน หากพอร์ตโฟลิโอของคุณประกอบด้วยสินทรัพย์เพียงรายการเดียว คุณอาจสูญเสียมูลค่าพอร์ตโฟลิโอของคุณ 100%

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะคำนวณความเสี่ยงที่ผู้ค้าจะได้รับเมื่อเทียบกับรางวัลที่อาจเกิดขึ้น ในการคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของการเทรดที่คุณกำลังพิจารณาอยู่ เพียงแค่แบ่งการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นด้วยผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้น หากการหยุดการขาดทุนของคุณอยู่ที่ 5% และเป้าหมายของคุณอยู่ที่กำไร 15% อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของคุณจะอยู่ที่ 1:3 ซึ่งหมายความว่ากำไรที่เป็นไปได้นั้นสูงกว่าความเสี่ยงสามเท่า

ปิดความคิด

ก่อนเปิดตำแหน่งซื้อขายหรือจัดสรรเงินทุนให้กับพอร์ต เทรดเดอร์และนักลงทุนควรพิจารณาสร้างกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง ยังคงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าความเสี่ยงทางการเงินไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้อย่างสมบูรณ์

โดยรวมแล้ว การจัดการความเสี่ยงกำหนดวิธีจัดการกับความเสี่ยง แต่แน่นอนว่าไม่ใช่แค่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั้งหมดเท่านั้น นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับการคิดเชิงกลยุทธ์เพื่อให้สามารถรับความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ด้วยวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุด

กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือ การระบุ การประเมิน และการติดตามความเสี่ยงตามบริบทและกลยุทธ์ กระบวนการจัดการความเสี่ยงมีจุดมุ่งหมายเพื่อประเมินอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน เพื่อให้สามารถจัดลำดับความสำคัญของตำแหน่งที่ดีที่สุดได้