จิตวิทยาของวัฏจักรตลาดคืออะไร? Bitcoin และจิตวิทยาตลาด

จิตวิทยาการตลาดคืออะไร? จิตวิทยาตลาดเป็นแนวคิดที่ว่าการเคลื่อนไหวของตลาดสะท้อน (หรือได้รับอิทธิพลจาก) สภาวะทางอารมณ์ของผู้เข้าร่วม เป็นหนึ่งในหัวข้อหลักของเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม – สาขาสหวิทยาการที่ตรวจสอบปัจจัยต่าง ๆ ที่นำหน้าการตัดสินใจทางเศรษฐกิจ หลายคนเชื่อว่าอารมณ์เป็นแรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงของตลาดการเงิน และความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยรวมที่ผันผวนคือสิ่งที่สร้างวงจรตลาดทางจิตวิทยาที่เรียกว่า

ดังนั้น ความรู้สึกนี้จึงประกอบด้วยมุมมองและความรู้สึกของนักเทรดและนักลงทุนทุกคนในตลาดการเงิน อีกวิธีหนึ่งในการดูคือเป็นค่าเฉลี่ยของความรู้สึกโดยรวมของผู้เข้าร่วมตลาด

แต่ก็เช่นเดียวกับกลุ่มอื่นๆ ไม่มีความคิดเห็นเดียวที่มีอำนาจเหนือกว่าโดยสิ้นเชิง ตามทฤษฎีจิตวิทยาตลาด ราคาของสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองต่ออารมณ์ของตลาดโดยรวม ซึ่งเป็นแบบไดนามิกเช่นกัน มิฉะนั้นจะเป็นการยากกว่ามากในการเทรดให้ประสบความสำเร็จ

ในทางปฏิบัติ เมื่อตลาดสูงขึ้น เป็นไปได้ว่าเกิดจากทัศนคติที่ดีขึ้นและความมั่นใจในหมู่เทรดเดอร์ อารมณ์ตลาดที่เป็นบวกทำให้อุปสงค์เพิ่มขึ้นและอุปทานลดลง ในทางกลับกัน ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้เกิดทัศนคติที่รุนแรงยิ่งขึ้น ในทำนองเดียวกัน แนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งมักจะสร้างความเชื่อมั่นเชิงลบที่ลดอุปสงค์และเพิ่มอุปทานที่มีอยู่

สร้างบัญชี Binance ของคุณ

สมัครเข้าใช้งานเพื่อซื้อขายบิทคอยน์และสกุลเงินดิจิทัล >>  www.binance.com

วิธีการสมัครได้ที่และการยืนยันตัวตน รีวิวขั้นตอนการสมัคร Binance Exchange และขั้นตอนการ Verify

อารมณ์เปลี่ยนแปลงอย่างไรในช่วงวัฏจักรของตลาด?

ขาขึ้น

ตลาดทั้งหมดต้องผ่านวัฏจักรของการขยายตัวและการหดตัว เมื่อตลาดอยู่ในช่วงการขยายตัว (ตลาดกระทิง) จะมีบรรยากาศของการมองโลกในแง่ดี ความเชื่อ และความโลภ โดยทั่วไปแล้ว อารมณ์เหล่านี้เป็นอารมณ์หลักที่นำไปสู่กิจกรรมการซื้อที่แข็งแกร่ง

เป็นเรื่องปกติมากที่จะเห็นผลตามวัฏจักรหรือผลย้อนหลังระหว่างวัฏจักรของตลาด ตัวอย่างเช่น ความเชื่อมั่นจะเป็นบวกมากขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้น ซึ่งทำให้ความเชื่อมั่นเป็นบวกมากขึ้น ขับเคลื่อนตลาดให้สูงขึ้น

บางครั้ง ความโลภและความเชื่อที่รุนแรงเข้าครอบงำตลาดในลักษณะที่ฟองสบู่ทางการเงินสามารถก่อตัวขึ้นได้ ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนจำนวนมากกลายเป็นคนไร้เหตุผล สูญเสียการมองเห็นมูลค่าที่แท้จริงและซื้อสินทรัพย์เพียงเพราะพวกเขาเชื่อว่าตลาดจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

พวกเขาโลภและโมเมนตัมของตลาดมากเกินไปโดยหวังว่าจะทำกำไร เมื่อราคาขยายมากเกินไปจนกลับหัวกลับหาง ราคาสูงสุดในท้องถิ่นจะถูกสร้างขึ้น โดยทั่วไปถือเป็นจุดที่มีความเสี่ยงทางการเงินสูงสุด

ในบางกรณี ตลาดจะมีการเคลื่อนไหวด้านข้างในขณะที่มีการทยอยขายสินทรัพย์ สิ่งนี้เรียกอีกอย่างว่าระยะการกระจาย อย่างไรก็ตาม บางวัฏจักรไม่แสดงระยะการกระจายที่ชัดเจน และแนวโน้มขาลงจะเริ่มขึ้นในไม่ช้าหลังจากถึงจุดสูงสุด

ขาลง

เมื่อตลาดเริ่มหันไปทางอื่น อารมณ์ร่าเริงสามารถเปลี่ยนเป็นความอิ่มเอมใจได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากเทรดเดอร์จำนวนมากปฏิเสธที่จะเชื่อว่าเทรนด์ขาขึ้นสิ้นสุดลงแล้ว ในขณะที่ราคายังคงลดลง ความเชื่อมั่นของตลาดจะเคลื่อนไปสู่ด้านลบอย่างรวดเร็ว มักรวมถึงความรู้สึกวิตกกังวล ปฏิเสธ และตื่นตระหนก

ในบริบทนี้ เราอาจอธิบายความวิตกกังวลว่าเป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่าทำไมราคาจึงลดลง ซึ่งจะนำไปสู่ขั้นตอนการปฏิเสธในไม่ช้า ช่วงเวลาปฏิเสธถูกทำเครื่องหมายด้วยความรู้สึกไม่ยอมรับ นักลงทุนจำนวนมากยืนกรานที่จะถือสถานะขาดทุนไว้ ไม่ว่าจะเพราะ “สายเกินไปที่จะขาย” หรือเพราะพวกเขาต้องการเชื่อว่า “ตลาดจะกลับมาในไม่ช้า”

นักลงทุนใช้จิตวิทยาตลาดอย่างไร?

สมมติว่าทฤษฎีจิตวิทยาตลาดถูกต้อง การทำความเข้าใจว่าอาจช่วยให้ผู้ค้าเข้าและออกจากตำแหน่งในเวลาที่เหมาะสมมากขึ้น ทัศนคติทั่วไปของตลาดนั้นต่อต้าน: ช่วงเวลาแห่งโอกาสทางการเงินสูงสุด (สำหรับผู้ซื้อ) มักจะมาถึงเมื่อคนส่วนใหญ่สิ้นหวังและตลาดตกต่ำมาก ในทางตรงกันข้าม ช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงทางการเงินสูงสุดมักเกิดขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ร่าเริงและมั่นใจมากเกินไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและจิตวิทยาตลาด

เป็นเรื่องง่ายที่จะมองย้อนกลับไปที่วัฏจักรของตลาดและรับรู้ว่าจิตวิทยาโดยรวมเปลี่ยนไปอย่างไร การวิเคราะห์ข้อมูลก่อนหน้านี้ทำให้ชัดเจนว่าการกระทำและการตัดสินใจใดที่จะทำกำไรได้มากที่สุด

Bitcoin และจิตวิทยาตลาด

การกลับตัวของแนวโน้มเริ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2017 และต้นปี 2018 การแก้ไขต่อไปนี้ทำให้ผู้ที่เข้าร่วมช้าหลายคนขาดทุนอย่างมาก แม้ว่าเทรนด์ขาลงจะเกิดขึ้นแล้ว ความมั่นใจผิดๆ และความอิ่มเอมใจทำให้หลายคนยืนกรานที่จะ HODLing ไม่กี่เดือนต่อมา อารมณ์ของตลาดกลายเป็นเชิงลบอย่างมาก เนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดต่ำลงเป็นประวัติการณ์ FUD และความตื่นตระหนกทำให้หลายคนที่ซื้อใกล้จุดสูงสุดขายใกล้จุดต่ำสุด เกิดการขาดทุนครั้งใหญ่ บางคนไม่แยแสกับ Bitcoin แม้ว่าโดยพื้นฐานแล้วเทคโนโลยีจะเหมือนกันก็ตาม ในความเป็นจริงมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง

อคติทางปัญญา

อคติทางปัญญาเป็นรูปแบบการคิดทั่วไปที่มักทำให้มนุษย์ตัดสินใจอย่างไม่มีเหตุผล รูปแบบเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อทั้งผู้ค้ารายบุคคลและตลาดโดยรวม ตัวอย่างทั่วไปบางประการ ได้แก่ :

• อคติในการยืนยัน: แนวโน้มที่จะให้คุณค่ากับข้อมูลที่ยืนยันความเชื่อของเราเองมากเกินไป ในขณะที่เพิกเฉยหรือเพิกเฉยต่อข้อมูลที่ขัดกับความเชื่อเหล่านั้น ตัวอย่างเช่น นักลงทุนในตลาดกระทิงอาจให้ความสำคัญกับข่าวเชิงบวกมากขึ้น ในขณะที่ไม่สนใจข่าวร้ายหรือสัญญาณว่าแนวโน้มของตลาดกำลังจะกลับตัว
• ความเกลียดชังการสูญเสีย: แนวโน้มทั่วไปของมนุษย์ที่จะกลัวการสูญเสียมากกว่าที่จะได้รับประโยชน์ แม้ว่าสิ่งที่ได้นั้นจะใกล้เคียงกันหรือมากกว่าก็ตาม กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความเจ็บปวดจากการสูญเสียมักจะเจ็บปวดมากกว่าความสุขที่ได้รับ สิ่งนี้อาจทำให้เทรดเดอร์พลาดโอกาสที่ดีหรือขายอย่างตื่นตระหนกในช่วงที่มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น
• Endowment effect: นี่คือแนวโน้มที่ผู้คนจะประเมินมูลค่าของสิ่งที่พวกเขาเป็นเจ้าของสูงเกินไป เพียงเพราะพวกเขาเป็นเจ้าของสิ่งนั้น ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่เป็นเจ้าของกระเป๋าเงินดิจิตอลมักจะเชื่อว่ามันมีมูลค่ามากกว่าผู้ที่ไม่มีเหรียญ

ปิดความคิด

Share on Facebook

Tweet

Follow us

Save